蕾丝系列 多家银行开“卷”基金费率 个东说念主待业金家具成焦点

（原标题：多家银行开“卷”基金费率 个东说念主待业金家具成焦点）蕾丝系列

21世纪经济报说念记者张欣 北京报说念

在线三级片

面前竞争热烈的金融市集环境下，银行间围绕基金费率的 “内卷” 正酣，其中个东说念主待业金家具更是成为各方角逐的蜿蜒范畴。

从老例基金家具来看，青岛银行文书自2024年12月20日至2025年3月31日，针对该行代销的部分公募基金，大幅调低申购、定投手续费率，最低可至 1 折优惠。2024年12月31日，民生银行发布对部分证券投资基金开展交游费率优惠的公告。即在2025年1月1日至2025年3月31日历间，将对多只家具差别采纳申购费率一折或定投费率一折的优惠，基金申购/定投费率为固定金额的不享受此费率优惠。此外，申购费率仅针对处于平素申购期的上述基金家具的前端申购手续费，不包括基金调遣业务的基金手续费。

值得夺主义是，追随个东说念主待业金业务在世界范围内的稳步激动，部分银即将个东说念主待业金基金家具纳入费率优惠限度。举例，农业银行在2024年12月27日文书，针对旗下部分个东说念主养老基金份额，给以申购及定投费率打 1 折优惠，末端日历待定。参与这次费率优惠的公募基金 Y 类份额，王人为纳入证监会个东说念主养老基金名录且由农业银行代销的精选公募基金。

对于这次费率优惠诊疗的原因蕾丝系列，农业银行称主如果为支撑我国多档次、多相沿养老保障体系缔造，裁汰基金持有老本，优化客户投资体验。

交通银行也在2024年12月30日速即跟进，发布对于2025年基金申购及定投手续费率优惠的公告。该行决定于2025年1月1日0时至2025年12月31日24时刻间，对该行代销的部分绽放式基金络续开展申购及定投手续费率优惠举止，费率依据具体情况优惠为八折或一折。其中突出提到，限定2025年12月31日24时，个东说念主待业金基金Y份额一说念参与费率优惠。交通银行称，此举是为薪金庞杂客户遥远以来给以的信任与支撑，更好事业于基金投资客户。

有大行待业金融部东说念主士告诉21世纪经济报说念记者，Y类份额是成心针对个东说念主待业金投资缔造的基金份额。相似一只基金，面向社会公众刊行，一般是A份额、C份额，这只基金纳入个东说念主待业金的可投池，便是Y份额（Y代表养老）。一般Y类份额费率相对较低，主如果为了进步个东说念主待业金的投资眩惑力，让全球更奋勇地投身养老储备。

Wind数据深入，限定2024年三季度末，Y份额总规模为73.44亿元，持有东说念主共计户数103万。字据证监会此前公布的个东说念主待业金基金名录，限定客岁12月12日，个东说念主待业金基金增至284只，新增家具涵盖多家公募旗下指数基金、ETF及联系集结基金，为投资者提供了更为丰富多元的养老投资选拔。

面临银行纷繁裁汰代销基金费率这一霸道，光大银行金融市集部宏不雅磋议员周茂华指出，银行通过调降交游费率眩惑客户，加多市集份额，有助于银行保持竞争力，同期进步投资者赢得感。银行裁汰费率，以量补价，将有助于拉动基金代销业务收入增长。但在费率下行趋势下，银行要积极加强中间收入业务里面处理，不断增强家具和事业立异武艺，进步客户体验感。

招联首席磋议员董希淼亦合计，银行下调基金代销费率骨子上是薄利多销步履。在与互联网平台的热烈竞争中，银行代销费率较高，下调费率可进步代销业务竞争力，眩惑更多客户。对银行而言，虽单个家具收入因费率下调而减少，但业务量若能大幅增长，便可通过规模效应加多收入，终了以量补价。对于投资者，费率下调平直裁汰了投资老本，突出于变相增厚了投资收益，使投资者在相易投资金额下能赢得更多现实汇报，从而提高了投资者参与基金投资的积极性和眩惑力。

星图金融磋议院副院长薛洪言在遴选21世纪经济报说念记者采访时，深入领会了这一霸道背后的多元要素。最初，家具降费，是频年来资管家具的大趋势，也适宜监管的导向。现阶段，公募基金类家具降费已连接落地，从家具竞争的角度，也增大了银行答理家具降费的压力和能源。其次，站在银行的角度看，面临新一轮用户钞票多元化建立的大趋势、大风口，AUM规模比利润更病笃。通过降费等体式抢握机遇窗口，占据更大的用户AUM份额，是优先级更高的策略，这是银行原意开启费率大战的深档次原因。

薛洪言称，短期来看，岁末岁首是企业年终奖披发岑岭，亦然春节前后东说念主流和资金流返乡岑岭，是银行答理业务营销的病笃窗口期，在此阶段降费抢规模适宜行业季节性计算轨则。从投资者来看，跟着万般答理家具全都收益着落，相应付于销售费率、处理费率等固定老本的敏锐度高涨，通过“卷费”率的角度促进销售，也就成为灵验的时刻。

董希淼冷漠，当下金融市集，银行基金费率竞争尖锐化，优惠频出眩惑宽敞投资者。但需夺目，费率高下不应是投资者选拔资管家具的中枢要素，投资者一经要字据我方的风险偏好、投资武艺、投资教学以及投资资金来进行合理的资产建立。